Plan Épargne Retraite (PER) : un incontournable sous surveillance constante

Le PER reste un produit d’épargne retraite populaire en France, mais il impose un suivi fiscal et financier rigoureux. Clartéo Patrimoine vous aide à en tirer le meilleur parti.

Pourquoi le PER attire autant d'épargnants ?

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) est aujourd’hui l’un des produits favoris des Français pour préparer leur retraite. Il combine avantage fiscal à l’entrée, discipline d’épargne long terme, et accès à une large gamme de supports d’investissement. Pourtant, deux phénomènes récents appellent à une vigilance accrue : l’évolution de la fiscalité et la variabilité des performances des contrats.

PER et fiscalité : ce qui change en 2026

À partir du 1er janvier 2026, la CSG applicable aux produits du PER augmente de 9,2 % à 10,6 %. Cela porte les prélèvements sociaux totaux de 17,2 % à 18,6 %. Tous les PER sont concernés, qu’ils soient assurantiels ou bancaires.

Conséquence directe : les retraits en capital ou en rente verront leur fiscalité alourdie, ce qui impacte la performance nette réelle du produit. Cette réforme rappelle que même les produits retraite ne sont pas à l’abri des ajustements budgétaires de l’État.

Source : Les Échos - Tous les PER vont subir la hausse de la CSG

Des performances très variables selon les PER

Les rendements moyens des fonds en euros dans les PER en 2024 avoisinent les 2,5 %, mais certains contrats dépassent les 3 %, voire 4 %, tandis que d’autres stagnent autour de 1 %. Cette hétérogénéité s’explique par :

• La politique de gestion (bonus conditionnels, réserves de rendement...)

• Le profil du contrat (fonds euros boostés, supports diversifiés)

• Les frais prélevés (frais d’entrée, de gestion, d’arbitrage)

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Derrière une apparente simplicité, le PER est un produit dont la performance dépend très fortement de sa construction et de son suivi.

Une enquête récente du journal Le Monde souligne les fortes disparités de performance entre PER, notamment en raison de structures de gestion et de frais souvent opaques. Cela rend les comparaisons de rendement complexes pour les épargnants, et plaide pour un accompagnement professionnel et personnalisé.

Source : Le Monde - Plan épargne retraite : des performances difficiles à mesurer

Pourquoi le PER n’est pas un produit en pilotage automatique

Dans ce contexte, l’accompagnement par un conseiller en gestion de patrimoine devient déterminant :

• Choix du contrat en fonction du profil fiscal et de l’horizon retraite

• Ajustements réguliers des supports d’investissement (fonds euros / UC)

• Scénarios de sortie optimisés fiscalement

L’objectif : sécuriser et maximiser la performance nette du PER pour en faire un véritable levier de retraite.

Source : Les Échos - PER : le grand écart des performances

Conclusion : un bon PER ne se choisit pas. Il se construit. Il se suit. Il se pilote.

Le Plan Épargne Retraite reste une pièce maîtresse de l’épargne retraite. Il combine des avantages fiscaux légitimes et une vocation d’accumulation structurée qui répond aux besoins de nombreux Français.

Cependant, la hausse de la CSG, la variabilité des rendements et le caractère parfois difficilement comparable des performances des PER obligent à passer d’une approche “automatique” à une analyse proactive, précise et personnalisée.

👉 Pour l’épargnant comme pour le conseiller, la réussite d’un PER ne dépend pas du produit en lui‑même, mais de la qualité du suivi, de l’ajustement des allocations et de l’anticipation des impacts fiscaux.